Forex on-line Campinas: Estratégias de spreads de chamadas de opções

Bull Call Spread.

O que é um 'Bull Call Spread'

Um spread de calles é uma estratégia de opções que envolve a compra de opções de chamadas a um preço de exercício específico, ao mesmo tempo que vende o mesmo número de chamadas do mesmo ativo e data de vencimento, mas em uma greve mais alta. Um spread de chamada de touro é usado quando um aumento moderado no preço do ativo subjacente é esperado.

BREAKING Down 'Bull Call Spread'

Os spreads de chamadas Bull são um tipo de propagação vertical. Um spread de chamada de touro pode ser referido como uma propagação vertical de chamada longa. Os spreads verticais envolvem simultaneamente a compra e a escrita de um número igual de opções na mesma garantia subjacente, a mesma classe de opções e a mesma data de validade. No entanto, os preços de exercício são diferentes. Existem dois tipos de spreads verticais, spreads verticais de touro e spreads verticais de urso, que podem ser implementados usando opções de chamada e colocação.

Bull Call Spread Mechanics.

Uma vez que uma propagação de chamadas de touro envolve a escrita de opções de chamadas que têm um preço de exercício mais alto do que as das opções de chamadas longas, o comércio normalmente requer um débito ou desembolso de caixa inicial. O lucro máximo nesta estratégia é a diferença entre os preços de exercício das opções longas e curtas menos o custo líquido das opções. A perda máxima é limitada apenas ao prémio líquido pago pelas opções.

O lucro do spread de uma chamada de touro aumenta à medida que o preço da garantia subjacente aumenta até o preço de exercício da opção de chamada curta. Posteriormente, o lucro permanece estagnado se o preço da garantia subjacente ultrapassar o preço de exercício da chamada curta. Por outro lado, a posição teria perdas à medida que o preço da garantia subjacente cai, mas as perdas permanecem estagnadas se o preço do título subjacente for inferior ao preço de exercício da opção de longo prazo.

Exemplo de spread de chamada Bull.

Assuma uma ação negociada em US $ 18 e um investidor comprou uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 20 e vendeu uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 25 por um preço total de US $ 250. Uma vez que o investidor escreveu uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 25, se o preço do estoque subisse até US $ 35, o investidor é obrigado a fornecer 100 ações ao comprador da chamada curta em US $ 25. É aí que a opção de compra comprada permite ao comerciante comprar as ações em US $ 20 e vendê-las por US $ 25, em vez de comprar as ações no preço de mercado de US $ 35 e vendê-las por uma perda. O ganho máximo é equivalente a US $ 250, ou ($ 25 - $ 20) * 100 - $ 250, menos qualquer custo de negociação.

Call Spreads.

Um spread de chamada é uma estratégia de propagação de opções que é criada quando o número igual de opções de compra são compradas e vendidas simultaneamente. Ao contrário da estratégia de compra de chamadas que tem potencial de lucro ilimitado, o lucro máximo gerado pelos spreads de chamadas é limitado, mas eles são, no entanto, comparativamente mais baratos de implementar. Além disso, ao contrário da compra direta de opções de chamadas que só podem ser empregadas por investidores de alta, os spreads de chamadas podem ser construídos para lucrar com um mercado de touro, urso ou neutro.

Diferença de chamadas verticais.

Uma das estratégias de spread mais básicas para implementar no comércio de opções é o spread vertical. Um spread de chamadas verticais é criado quando as chamadas curtas e as chamadas longas têm a mesma data de validade, mas os preços de operação diferentes. Os spreads de chamadas verticais podem ser bullish ou bearish.

Bull Vertical Call Spread.

O spread de chamada de touro vertical, ou simplesmente spread de chamadas de touro, é usado quando o comerciante de opções pensa que o preço da segurança subjacente aumentará antes que as opções de compra expirem.

Bull Call Spread.

Extrato de chamadas verticais de urso.

O spread de chamada de urso vertical, ou simplesmente o spread de chamadas, é empregado pelo comerciante de opções que acredita que o preço do título subjacente cairá antes que as opções de compra expirem.

Bear Call Spread.

Calendário (horizontal) Difusão de chamadas.

Um spread de chamada de calendário é criado quando as opções de compra de longo prazo são compradas e as opções de chamadas de curto prazo com o mesmo preço de exercício são vendidas. Dependendo da perspectiva do curto prazo, pode-se empregar a propagação da chamada do calendário neutro ou a propagação da chamada do calendário do touro.

Calendário de chamadas do calendário neutro.

Quando a perspectiva de curto prazo do operador de opção no subjacente é neutra, um spread de chamada de calendário neutro pode ser implementado usando opções de chamadas no dinheiro para construir o spread. O objetivo principal da estratégia de propagação de chamadas de calendário neutro é aproveitar a rápida deterioração do tempo das opções de curto prazo.

Bull Calendar Call Spread.

Os investidores que empregam o spread de chamadas do calendário do touro são otimistas sobre o subjacente no longo prazo e estão vendendo as chamadas de curto prazo com a intenção de fazer chamadas de longo prazo para um desconto e, às vezes, de graça. As opções de chamadas fora do dinheiro são usadas para construir o spread de chamadas de calendário de touro.

Distribuição de chamadas diagonais.

Um spread de chamada diagonal é criado quando as opções de compra de longo prazo são compradas e as opções de chamadas de curto prazo com um preço de exercício mais alto são vendidas. A propagação da chamada diagonal é realmente muito semelhante à propagação da chamada do calendário do touro. A principal diferença é que a perspectiva do curto prazo da propagação da chamada diagonal é um pouco mais alta.

Você pode gostar.

Continue lendo.

Comprar Straddles em ganhos.

Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]

A escrita permite comprar estoques.

Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]

Quais são as opções binárias e como comercializá-las?

Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]

Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.

Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]

Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.

Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]

Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.

Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]

Captura de dividendos usando chamadas cobertas.

Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]

Aproveite as chamadas, não Margin Calls.

Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]

Day Trading usando Opções.

As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]

Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.

Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]

Compreender a paridade de colocação de chamadas.

A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]

Compreendo os gregos.

Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]

Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.

Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]

Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias e amp; Dicas!

Opções básicas.

Futures Basics.

Estratégias Bullish.

Estratégias baixistas.

Estratégias neutras.

Posições sintéticas.

Opções Arbitrage.

Opções Estratégia Finder.

Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.

Longa propagação de chamadas.

AKA Bull Call Spread; Spread vertical.

A estratégia.

Um longo spread de chamadas oferece o direito de comprar ações no preço de exercício A e obriga-o a vender as ações ao preço de exercício B se for atribuído.

Esta estratégia é uma alternativa para comprar uma longa chamada. A venda de uma chamada mais barata com o ataque mais alto B ajuda a compensar o custo da chamada que você compra na greve A. Isso, em última instância, limita seu risco. A má notícia é que, para obter a redução de risco, você terá que sacrificar algum lucro potencial.

Opções de Guy's Tips.

Como você quer comprar e vender uma chamada, o efeito potencial de uma diminuição da volatilidade implícita será um pouco neutralizado.

O valor máximo de uma propagação de chamadas longas geralmente é alcançado quando está perto da expiração. Se você optar por fechar sua posição antes da expiração, você quer o menor valor de tempo que puder permanecer na chamada que você vendeu. Você pode considerar comprar uma propagação de chamadas longas de curto prazo, p. Ex. 30-45 dias após o vencimento.

Comprar uma chamada, preço de exercício A Vender uma chamada, preço de exercício B Geralmente, o estoque será igual ou acima da greve A e abaixo da greve B.

NOTA: ambas as opções têm o mesmo mês de validade.

Quem deve executá-lo.

Veteranos e superiores.

Quando executá-lo.

Você é otimista, mas você tem um alvo positivo.

Break-even at Expiration.

Greve A plus net debit paid.

The Sweet Spot.

Você quer que o estoque seja igual ou superior ao ataque B no vencimento, mas não tão longe que você está desapontado por não ter feito uma chamada no estoque subjacente. Mas veja o lado positivo se isso acontecer e mdash; Você jogou isso de forma inteligente e ganhou lucro, e isso sempre é uma coisa boa.

Lucro potencial máximo.

O lucro potencial é limitado à diferença entre a greve A e a greve B menos o débito líquido pago.

Perda máxima potencial.

O risco é limitado ao débito líquido pago.

Ally Invest Margin Requirement.

Após o pagamento do negócio, nenhuma margem adicional é necessária.

Conforme o tempo passa.

Para esta estratégia, o efeito líquido da decadência do tempo é um pouco neutro. Isso está corroendo o valor da opção que você comprou (ruim) e a opção que você vendeu (bom).

Volatilidade implícita.

Depois que a estratégia for estabelecida, o efeito da volatilidade implícita depende de onde o estoque é relativo aos seus preços de exercício.

Se a sua previsão foi correta e o preço das ações está se aproximando ou acima da greve B, você deseja que a volatilidade implícita diminua. Isso é porque isso irá diminuir o valor da opção near-money que você vendeu mais rápido que a opção in-the-money que você comprou, aumentando assim o valor total do spread.

Se sua previsão estava incorreta e o preço das ações está se aproximando ou abaixo da greve A, você deseja que a volatilidade implícita aumente por dois motivos. Primeiro, aumentará o valor da opção que você comprou mais rápido do que a opção fora do dinheiro que você vendeu, aumentando assim o valor total do spread. Em segundo lugar, reflete uma maior probabilidade de um balanço de preços (o que espero seja para o lado positivo).

Verifique a sua estratégia com as ferramentas Ally Invest.

Use a Calculadora de perda de lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise os gregos de opções. Use a Ferramenta de Análise Técnica para procurar indicadores de alta.

Don & rsquo; t tem uma conta Ally Invest? Abra um hoje!

Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

Valores mobiliários oferecidos pela Ally Invest Securities, LLC. MEMBROS DO MEMBROS E SIPC. Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Estratégia de opções: a propagação do touro se espalhou.

Uma estratégia destinada a aproveitar os ganhos de preços, potencializando potencialmente o risco.

Opções Trading OptionTrader Pro.

Os comerciantes de opções que procuram aproveitar o aumento do preço das ações enquanto gerenciam o risco podem querer considerar uma estratégia de propagação: a propagação do lance de touro. Essa estratégia envolve a compra de uma opção de compra ao mesmo tempo em que vende outra. Vamos olhar mais de perto.

Compreender a propagação da touro.

Embora mais complexo do que simplesmente comprar uma chamada, o spread de chamadas de touro pode ajudar a minimizar o risco ao estabelecer alvos de preços específicos para atender a sua previsão.

Veja como funciona.

Primeiro, você precisa de uma previsão. Diga que a XYZ está negociando em US $ 60 por ação. Você é moderadamente otimista e acredita que o estoque aumentará para US $ 65 nos próximos 30 dias.

Um spread de chamada de touro envolve a compra de uma chamada de greve mais baixa e a venda de uma chamada de greve mais alta:

Compre uma chamada de greve mais baixa em US $ 60. Isso lhe dá o direito de comprar ações ao preço de exercício.

Venda uma chamada de greve mais alta em US $ 65. Isso obriga você a vender o estoque no estoque no preço de exercício.

Porque você está comprando uma opção de compra e vendendo outra, você está "protegendo" sua posição. Você tem o potencial de lucrar à medida que o preço da ação aumenta, mas você está desistindo de algum potencial de lucro, mas também reduzindo seu risco, vendendo uma chamada. A venda de uma chamada reduz o capital inicial envolvido. O trade-off é que você tem que desistir de algum potencial de vantagem. Uma das vantagens da propagação da touro é que você conhece o seu lucro e perda antecipados antecipadamente.

Comprando chamadas.

Antes de construir uma propagação de touro, é essencial entender como isso funciona. Normalmente, você usará o spread de convocação de touro se você for moderadamente otimista em estoque ou índice. Sua esperança é que o estoque subjacente eleva-se mais do que seu custo de equilíbrio. Idealmente, ele elevaria alto o suficiente para que ambas as opções na propagação estejam no dinheiro no vencimento; ou seja, o estoque está acima do preço de exercício de ambas as chamadas. Quando o estoque sobe acima de ambos os preços de exercício, você perceberá o potencial de lucro máximo do spread.

Como com qualquer estratégia comercial, é extremamente importante ter uma previsão. Na realidade, é improvável que você sempre obtenha a máxima recompensa. Como qualquer estratégia de opções, é importante ser flexível quando as coisas nem sempre são conforme planejado.

Antes de iniciar o comércio: o que procurar.

Antes de iniciar uma propagação de touro, é importante ter uma ideia dos seus critérios.

Estoque subjacente: primeiro, você quer escolher um estoque subjacente que você acredite que irá subir. Data de expiração: escolha uma data de validade das opções que corresponda à sua expectativa para o preço das ações. Preço de greve: Escolha preços de exercício de compensação que correspondem à sua previsão. Por exemplo, o estoque é de US $ 40. Você acredita que ele vai subir para US $ 45. Volatilidade: muitos comerciantes irão iniciar o spread da chamada de touro quando a volatilidade for relativamente alta, o que pode reduzir o custo da propagação.

Nota: Estas são diretrizes gerais e não regras absolutas. Eventualmente, você criará suas próprias diretrizes.

Seu primeiro comércio de chamadas de touro.

Comércio de chamadas de bota.

Agora que você tem uma idéia básica de como essa estratégia funciona, vejamos exemplos mais específicos.

Em junho, você acredita que o XYZ, que atualmente é de US $ 34 por ação, aumentará nos próximos três a quatro meses para US $ 40 por ação ou superior. Você decide iniciar uma propagação de toros.

Contratos de opções: você compra 1 call XYZ em 35 de outubro (chamada longa) em US $ 3,40, pagando US $ 340 ($ 3,40 x 100 ações). Ao mesmo tempo, venda uma chamada XYZ em 40 de outubro (chamada curta) em US $ 1,40, recebendo $ 140 ($ 1,40 x 100 ações). Nota: neste exemplo, os preços de exercício da chamada curta e longa chamada estão fora do dinheiro.

Custo: Seu custo total, ou débito, para este comércio é de US $ 200 ($ 340 - $ 140) mais comissões.

Ganho máximo: o máximo que você pode ganhar nesse comércio é de US $ 300. Para determinar sua recompensa máxima, subtrai o débito líquido ($ 3.40 - $ 1.40 = $ 2 x 100 ações) da diferença nos preços de exercício ($ 40 - $ 35 = $ 5 x 100 ações). Neste exemplo, o máximo possível é de $ 300 ($ 500 - $ 200).

Risco máximo: o máximo que você pode perder neste comércio é a dívida inicial paga, ou US $ 200.

Nota: um spread de chamada de touro pode ser executado como um único comércio. Isso é conhecido como uma ordem multi-perna. Para obter mais informações, entre em contato com o representante da Fidelity.

Vamos dar uma olhada no que poderia dar certo ou errado com essa estratégia:

Exemplo Um: O estoque subjacente, XYZ, sobe acima do preço de exercício de $ 35 antes da data de validade.

Se o estoque subjacente aumentar acima de US $ 35 antes do vencimento, ambas as pernas do spread (cada lado do spread, o lado da compra e o lado da venda, é chamado de perna) aumentará em valor, o que é o que deseja. Por exemplo, a chamada longa pode aumentar de US $ 3,40 para US $ 5,10, enquanto a chamada curta pode aumentar de US $ 1,40 para US $ 1,90. Nota: Perto de expiração, à medida que a opção de chamada longa vai mais longe no dinheiro, o spread entre as duas opções de chamada se amplia, mas não ultrapassará o valor máximo de $ 5.

Como fechar um comércio vencedor.

Antes da expiração, você fecha as duas pernas do comércio. No exemplo acima, se você inserir uma ordem limite, você comprará de volta (compre para fechar) a chamada curta por US $ 190 e venda (venda para fechar) a chamada longa por US $ 510. Isso lhe dá uma venda líquida de US $ 320. Você originalmente pagou US $ 200, deixando você com um lucro líquido de US $ 120. Importante: lembre-se de que você pode fechar ambas as pernas das estratégias como uma ordem multi-perna.

Embora alguns comerciantes tentem alcançar o máximo lucro através da atribuição e do exercício, se o seu objetivo de lucro tiver sido alcançado, pode ser melhor fechar a propagação do lance de touro antes do vencimento.

Exemplo Dois: O estoque subjacente, XYZ, cai abaixo do preço de exercício de $ 35 antes ou próximo da data de validade.

Se o estoque subjacente permanecer abaixo de US $ 35 antes da expiração, ambas as pernas da propagação cairão em valor devido à deterioração do tempo, o que não é o que você esperava ver. Por exemplo, a chamada longa pode cair de US $ 3,40 para US $ 1,55, enquanto a chamada curta pode cair de US $ 1,40 para US $ 1,05.

Para evitar complicações, feche as pernas de um spread perdedor antes do vencimento, especialmente quando você não acredita mais, o estoque funcionará conforme previsto. Se você esperar até o vencimento, poderá perder todo o investimento de US $ 200.

Como fechar uma troca perdedora.

Antes da expiração, feche ambas as pernas do comércio. Então você vai comprar de volta (comprar para fechar) a chamada curta por US $ 105 e vender (vender para fechar) a longa chamada por US $ 155. Neste exemplo, sua perda é $ 150: ($ 155 - $ 105) - $ 200 (seu pagamento inicial).

Atribuição antecipada.

Embora seja improvável, sempre há uma chance de você ser designado com antecedência (antes da expiração) na chamada curta. Se isso ocorrer, você pode querer fazer a chamada longa. Ligue para um representante da Fidelity para obter ajuda.

Outros fatores a considerar.

Os spreads de negociação envolvem uma série de eventos imprevistos que podem influenciar dramaticamente suas negociações de opções. Faça um esforço para aprender sobre a degradação do tempo e a volatilidade implícita e outros fatores que afetam o preço das opções. Isso ajudará você a entender como eles podem afetar suas decisões comerciais. Você também deve entender como as comissões afetam suas decisões comerciais.

Próximos passos a considerar.

Encontre novas idéias de opções e obtenha dados mínimos sobre as opções.

Obtenha três etapas, além de uma variedade de ferramentas, para investidores ativos para ajudar a negociar o mercado.

Geração de ideias, análise técnica e estratégia de negociação do operador comercial Viewpoints.

Forex on-line Campinas

Thursday, 22 March 2018

Estratégias de spreads de chamadas de opções

No comments:

Post a Comment